www.henhenlu.com 事关上市监管，香港证监会给联交所提提议！
发布日期：2025-06-29 06:54 点击次数：164
12月20日，香港证监会发表答复www.henhenlu.com，搜检香港联交方位2022年—2023年（搜检期）本事规管上市事宜的发达。其中重心怜惜：联交所若那儿理刊行东谈主不遵从《上市端正》中干系走漏贫乏尊府的章程情况，对刊行东谈主的股价及成交量异动的处理方法，以及审阅初度公开招股请求。
香港证监会流露，“将与联交所良好相助，以实施干系提议，从而督察香港上市阛阓的纯碎得当，并加强其韧性”。上述答复还显现，自2024年4月起，联交所已精简了朝上市覆核委员会作出覆核叙述及编制聆讯文献册的历程，收到覆核请求与聆讯之间的平均时候已由2023年的80天假造至2024年4月起的45天。
识别近400宗信披非法
校园春色学姐香港证监会指出，在搜检期内，联交所识别出近400宗刊行东谈主未能遵从《上市端正》干系实时走漏贫乏尊府的章程的个案，且大多波及违犯干系应公布的往复或联系往复的公告、通函及激动批准章程。
在这些个案中，约有1/4波及违犯干系主要或更为要紧的往复或联系往复的章程；惟有少数获监管部门转介给上市端正实行部门，来评估是否应当张开肃肃造访，而绝大部分齐通过向刊行东谈主发出携带信的格式处理。
证监会提议，鉴于发现多数的分歧规事件，联交所应当收受除了发出携带信或警戒信除外的要领，通过更密集地施加挑升想的制裁，来传达更强力的警示音信，来改善刊行东谈主在这个领域的合规情况和程序。
在刊行东谈主发达出诚信欠佳或严重刚劲的个案中www.henhenlu.com，联交所也应收受更严厉的次第制裁标的，以了了地向阛阓传达不会容忍干系步履的音信。在进行个案聆讯时，上市（次第）委员会应评估无法遵从《上市端正》的刊行东谈主是否仍然适合上市。
查询超700项股价异动
联交所逐日监察股价及成交量波动，以厘定刊行东谈主是否应刊发公告，以确保阛阓得到顺应的信息。香港证监会审阅了联交所处理刊行东谈主的股价及成交量异动的历程和要领，并抽样检视了多宗个案。
在搜检期内，监管部门收到多数干系股价及成交量大幅波动的警示，并向刊行东谈主作出率先700项查询。其中，证券被霎时停牌以待刊行东谈主刊发相关公告的有42宗；刊行东谈主应监管条款刊发公告，而不作霎时停牌的有27宗；因刊行东谈主涉嫌违犯《证券及期货条例》而被转介给香港证监会的有6宗。
此外还有12宗个案，在监管部门就股价及成交量异动作出查询后，刊行东谈主提供了申辩阐述。但在查询后不久，相关刊行东谈主刊发的公告引起了对刊行东谈主遵摄影关端正的怜惜，监管部门遂向刊行东谈主作出进一步查询。
香港证监会提议，监管部门应在等候刊行东谈主回复查询时，更新其干系该刊行东谈主的尊府征集责任，并在收到申辩阐述后抓续监察一段时候，再阐述拆开个案。搜检为监管部门东谈主员修复的相关携带和培训，在需要时作出更新，从而强调对每宗个案的事实和情况作出严谨评估的贫乏性。并优化监管部门个案数据库中，用于解说拆开个案的原因列表。
“咱们提议联交所通过检视，确保每家刊行东谈主至少指定别称具有必要权限、细察刊行东谈主的业务和事务的合适高档职员手脚聚首东谈主，以马上回复具未必候明锐性的监管查询。”香港证监会强调。
新上市审查时候赫然假造
在2022年及2023年，联交所接获的新上市请求总额区别为187宗及136宗，而上市科在该两年审阅的请求数量区别为361宗及249宗。
香港证监会指出，在搜检期内，往复所发出首轮观点所需的时候有所假造。初度公开招股审查部门发出首轮观点的时候中位数，由2022年的16个交易日假造至2023年的12个交易日。
据相关审查部门解说，2022年的处理时候较长，主要原因是2021年的东谈主员流失率高导致东谈主手衰退；在2022年处理了多数上市请求（包括2021年未处理终了的积压个案）；2023年的改善主要归因于东谈主手衰退的情况和个案量有所松弛，且新东谈主员接管了培训。
但由于保荐东谈主在2023年的回复时候有所增多，从接获上市请求至上市委员会进行聆讯当日的所需时候中位数却约莫抓平，区别为149日及150日。
据先容，联交所已实施一系列要领，来普及初度公开招股审资格程的恶果和透明度，包括修复机制，让审阅小组得以在审资格程的较早阶段将识别到的主要问题上报初度公开招股审查部门的高档处分层，以及在往复所网站上发布更多干系初度公开招股的营运统计数字。
此外，干系上市委员会就被发还的个案进行再行聆讯的历程及要领已作鼎新。自2024年4月起，联交所已精简了朝上市覆核委员会作出覆核叙述及编制聆讯文献册的历程。接获覆核请求与上市覆核委员会举行聆讯之间的平均时距已由2023年的80天假造至2024年4月起的45天。
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